特种钢材贸易(“碳中和”和高质量发展理念下的特种钢行业发展机会)

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特种钢材贸易(“碳中和”和高质量发展理念下的特种钢行业发展机会)


特种钢属于成长性行业,18年的中美贸易摩擦以及20年的疫情,加快了进口替代。特种钢进入门槛高,形成寡头垄断,国内的中信特钢市场占有率接近40%。随着我国推出高质量发展理念,国内高端制造业的进一步发展,特种钢材作为基础性材料,潜力巨大。发达国家特种钢占总钢产量的20%以上,我国目前才4%,具备很大的进步空间。


特钢是相对于普钢而言,并没有严格的定义和范畴。特钢一般小批量,个性化,高要求,售价高,生产难度大。我国目前的特钢仍在追赶国际先进水平中,国外一般售价达到1万元一吨,而国内龙头中信特钢售价才4000元每吨。从中可以看到我们的市场潜力和差距。


汽车,军工,高端制造业的需求是特种钢材行业发展的内生动力。我国目前公布的十四五和2035远期规划,指出了我们要走高质量发展道路,那么特种钢材作为一种基础的工业材料必然有极大的增长空间。


我们的高端特钢技术还是有不小的差距,比如高铁车轮,轴承,核电所需要的高温不锈钢,钛合金特种钢等,这些方面我们还在不断的进步和研发中。


国内的中信特钢市场占有率达到40%。特钢行业政策方面影响很大,产能闲置,技术要求很高,排他性很强。特钢行业小批量高技术的特征,使得价格可以非市场价格操作,提高了利润。


展望未来,虽然整体钢材行业是一个普通的基础产业,但是特钢具有自己的特性,可以保持持续的高成长。我们可以持续关注龙头垄断公司的投资机会。


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