液压升降机厂家哪家好(第7期：浙江鼎力——国内高空作业平台唯一上市公司（企业分析）)

Posted 2023-06-01

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液压升降机厂家哪家好(第7期：浙江鼎力——国内高空作业平台唯一上市公司（企业分析）)

一、公司业务概要

1. 公司所从事的主要业务。主要从事高空作业机械和工业车辆的研发、生产和销售。主要产品分为两大类，第一类是高空作业平台，包括直臂式、曲臂式、剪叉式、桅柱式、门架式和桅柱爬升式共六大系列产品；第二类是叉车，包括全电动叉车、半电动叉车和手动叉车三大系列产品。公司的产品大量应用于船舶制造、大型设备维修、地铁、车站、码头维护、建筑施工、仓储物流等行业。公司聚焦主业，锐意进取，不断提升产品品质和核心竞争力。

2. 行业情况说明

欧美地区是全球高空作业平台最主要的生产基地和最大的消费市场，行业发展历史悠久，市场成熟，产品普及率高。由于欧美发达国家劳动力成本高，且安全法律法规完善，高空作业平台以其安全、高效、环保、经济等优势成为登高作业的首选设备。根据 IPAF2019 全球高空作业平台租赁市场报告显示，截至 2018 年底，全球高空作业平台租赁市场设备保有量为 147 万台，其中美国市场保有量为 62.67 万台，同比增长 7%；欧洲十国（包含：丹麦、芬兰、法国、德国、意大利、荷兰、挪威、西班牙、瑞典、英国）市场保有量为 29.92 万台，同比增长 5%。欧美租赁市场设备保有量稳定，存量市场大，市场需求以更新需求为主。在选择供应商时，欧美市场对产品质量和设备残值有严格要求，因此生产规模大、产品种类丰富、品牌知名度高、产品质量有保障的制造商更具竞争优势，国内品牌进入门槛极高。公司凭借多年的技术积累和品牌积淀，已成功进入欧美日等发达国家市场，并且是目前唯一进入全球高空作业平台制造企业十强的中国品牌。

相比欧美发达国家，国内高空作业平台行业还处于初级阶段，市场主要特点有：（1）市场保有量小，渗透率低。截至 2018 年底，美国高空作业平台人均保有量约为 192 台/百万人，欧洲十国人均保有量约为 82 台/百万人，而中国的人均保有量仅为 5 台/百万人。（2）产品结构不完善，臂式产品占比低。美国租赁市场臂式设备保有量约有 23.8 万台，占比达 38%；欧洲十国臂式设备保有量约有 11.3 万台，占比为 37.8%，而中国市场臂式设备保有量仍比较低。在人口红利逐渐消退、安全意识提升、施工效率要求提高及施工场景多样化等因素的驱动下，国内高空作业平台行业发展迅速，租赁市场快速崛起。一是租赁公司数量和设备规模都在加速成长，竞争也愈发激烈，已从单纯的价格竞争逐步延伸至品牌、服务竞争，趋于全方位、立体化的较量。二是租赁公司自身产品结构不断优化。目前国内租赁公司产品结构仍以剪叉式为主，随着行业发展及应用场景多样化，臂式产品需求逐步增加。2019 年公司国内臂式产品销售量较去年同期增长 176.42%，销售额较去年同期增长 97.45％。三是租赁公司趋向成熟，从原先只关注产品售价和账期转为关注设备残值，对设备品牌、品质和服务水平都提出了更高要求。2019年，公司紧抓国内市场机遇，加速国内市场开拓，实现国内市场主营业务收入 142,454.22 万元，同比增长 98.96%，销售占比达 63.12%，较去年提升 19.49 个百分点。公司通过多年行业沉淀，凭借较强的研发创新优势、精益求精的智能制造优势、市场认可的品牌价值优势和卓越的营销服务优势在国内一直处于领先地位，始终坚持推广规范的高空作业方式，输送安全的高空作业理念，引导行业理性发展，增强行业发展的可持续性。

公司作为国内高空作业平台龙头企业，始终秉承工匠精神，精益求精，不断提升品牌和经营质量，将产品做到"智能化、专业化、品牌化、系列化"。公司以高新技术、高端装备、高成长性著称，是全球高空作业平台领先企业之一。报告期内，公司坚持创新驱动，强化质量管控，经营业绩保持稳步提升。

二、核心竞争力分析

1 .专业化优势。作为专业的制造企业，公司专注主业，以科技研发为依托，以匠心产品为保证，以倾情服务为支点，深耕高空作业平台这一细分市场。公司不仅拥有专业的生产技术和先进的工艺流程，还配备了专业的研发团队、高素质的销售团队、执行力强的售后服务团队及高效的管理团队，从研发到售后实现全方位专业化服务再升级。公司进入行业多年，能够较好把握行业发展趋势、明确技术与新产品的研发方向，且对市场需求了解深刻，熟知客户使用需求，能够快速感知并响应客户需求的变化，提供一系列差异性产品及定制化服务满足客户需求，灵活应对市场变化并努力探索行业发展。公司坚持以客户为中心，站在客户角度进行研发，最大程度维护客户利益。

2.研发创新优势

公司坚持创新是企业发展的源动力。公司依托鼎力欧洲研发中心，加速高端智能高空作业平台的研发。公司在国内建有省级企业研究院、省级企业技术中心、省级研发中心、省级工业设计中心，获得专利 237 项，其中发明专利 86 项，海外专利 41 项，居国内高空作业平台行业首位。公司参与制定国家标准 10 项，行业标准 7 项，先后承担并完成多项重大科技专项、国家火炬计划项目。2018 年，公司荣膺"IPAF 年度高空作业平台先驱奖"，实现了中国制造在该奖项上零的突破。2019 年，公司作为唯一一家中国制造商再次入围"IPAF 高空作业 IAPA 创新技术奖"及"年度最佳产品——剪叉式升降机和垂直桅柱式平台"。

3.智能制造优势。公司为国内高空作业平台生产能力最强的企业，拥有一系列全球领先的智能化生产设备，建有业内最先进的自动化总装生产线。公司不断优化改善生产工艺和流程，通过增加机器人设备，优化装配线生产节拍，提升生产效率，已实现自动化总装生产线每 8 分钟下线一台剪叉式产品。臂式产品作为未来发展重心，公司已与 Magni 合作研发推出 7 款柴油款及 7 款电动款臂式产品。募投项目"大型智能高空作业平台建设项目"目前处于生产设备安装阶段，预计 2020 年下半年投入试生产。该项目完工后将大大提升公司高端智能高空作业平台的制造工艺，使公司得以实现"高品质、高效率、低成本、零返工率"的目标，打造行业高品质产品。

4. 营销服务优势。公司拥有完善的国内外营销网络及丰富的市场拓展经验。国际市场方面，公司产品已成功进入美国、德国、日本三大高端主流市场，远销全球 80 多个国家和地区，同时公司通过建立分/子公司、股权合作等形式进一步拓展海外销售渠道，加强与海外大型租赁公司的合作关系。国内市场方面，公司一直积极培育和发展优质客户，凭借优质的产品质量和良好的售后服务，不断加强与国内优质租赁公司的战略合作伙伴关系，现已拥有稳定且不断扩大的优质客户群。公司有序布局，坚持两手抓战略，推动国内外市场共同发展。公司依靠现有的丰富营销网络，能够有力应对国内外市场环境变化，灵活调整销售策略，抗风险能力强。公司产品结构合理，拥有完整的产品线，可为客户提供不同的高空作业解决方案及定制化产品和服务。

三、行业所处阶段

美国AWP 市场在人均GDP（现价）8000 美元左右爆发。

对比挖机、吊机、混凝土机械等工程机械，我国高空作业平台行业 10 倍成长空间可期。随着施工高度增加，高空作业平台经济性优势逐渐显现。中国建筑业协会统计显示，相对于单台高空作业平台来讲，脚手架在建筑工程中的边际成本有边界点。脚手架在较低的作业高度上经济性强，但是在 10 米以上就不再具有经济性优势。建筑高度提高对于脚手架底部结构的强度要求提高，导致脚手架成本不断增加。而可以覆盖一定高度范围的高空作业平台，对于单台设备来讲，其成本不随着作业高度增加而增加。同时，我国大中城市中存在严重的建筑用地紧缺问题，倒逼着我国城市建筑高度不断增加，高空作业的施工高度相应增加。我国超过 10 米的建筑越来越多，高空作业平台相对于脚手架来讲，将越来越具有经济性，在众多施工场合取代脚手架的经济驱动力越来越强。

一方面人力成本走高导致脚手架安装费用显著提升，另一方面高空作业平台租金降低同时可以加快工期，在两方面因素的共同作用下，高空作业平台的经济性优势愈发明显，对脚手架的替代率将持续增加。

对标挖掘机：我国高空作业平台行业处于导入期。相对于已经处于成熟期的挖掘机、起重机、混凝土机械等行业与已经处于衰退期的传统内燃叉车行业，我国的高空作业平台行业仍处于导入期，原因有三：（1）国内高空作业平台保有量相对很小，（2）部分工程、建造企业对于高空作业平台作用认识不足，（3）高空作业法律法规相对落后。我国高空作业平台行业规模小、增速高、需求潜力大、成长空间大，是典型的导入期行业。

四、行业规模

（1）现有规模较小，但高速增长

我国高空作业平台市场容量较小，高空作业平台产品没有被广泛应用。大量的高空作业仍以使用脚手架为主，有些则使用叉车替代，少数情况下甚至用起重机顶部安装一个平台框来达到高空作业的目的。其原因在于国内高空作业平台发展较晚，国内市场对本行业认识度不高，相关法律法规也不健全，客观上阻碍了行业的发展壮大。

虽然国内市场尚处发展初期，但随着我国经济建设的发展，高空作业平台的需求量也高速增长。一方面是，生产安全保障制度不断健全和完善，工人对于工作的安全性要求越来越高；另一方面，由于市场竞争越来越大，相关单位对提高施工效率的要求也越来越强烈，这就促使施工设备的升级；再一方面，国内人工成本上升和用工紧张的趋势在近年来愈发明显，这为机械化作业替代人工作业、高空作业平台替代传统高空作业工具提供了良好机遇。在国家政策和市场需求的推动下，我国高空作业平台行业的规模正在不断扩大。

（2）未来发展潜力大，国际巨头看好中国市场

我国高空作业平台的市场需求正逐渐升温，这一发展契机被国际高空作业平台制造巨头们纷纷看好。特别是受到 2008 年金融危机的影响，全球主要发达国家经济放缓，高空作业平台的市场需求也出现下滑或是增速放缓，而以中国为代表的新兴经济体国家，以强大的经济活力迅速恢复增长，成为全球高空作业平台市场的重要增长点。这使得全球各大高空作业平台厂商更加重视新兴市场战略，重视中国市场。截至 2011 年底，国际高空作业平台制造业两大巨头 Terex 和 JLG都已在中国建立生产基地。预计十二五期间中国高空作业平台市场容量在全球占比将保持上升趋势。随着市场规模的迅速扩大，未来中国市场有望与美国和欧洲并列成为高空作业平台制造业最重要的三大销售区域。

欧美高空作业平台市场为存量市场，主要需求来自设备更新。欧美高空作业平台更新市场空间 270 亿/年。日本高空作业平台更新市场空间 37 亿/年。

我国超过 10 米的建筑越来越多，高空作业平台相对于脚手架来讲，将越来越具有经济性，在众多施工场合取代脚手架的经济驱动力越来越强。

我国高空作业平台行业迎来爆发期，预计我国高空作业平台保有量快速增长，考虑到市场教育需要时间，以及国内厂商产能有限、国际厂商价格偏高等因素，以 2020 年我国高空作业平台租赁市场保有量达到美国的 50%估计，预计到 2020 年将达到 25 万台。

预计我国高空作业平台制造业 2017-2020 年市场空间 305 亿，5 年 CAGR33.51%。我国高空作业平台市场基数小、目标保有量大，在成长期中有望维持较高增速。

2019年，浙江鼎力营业收入23.89亿，离行业天花板还很远。

目前国内高空作业平台保有量和国外成熟市场还有很大差距。根据AccessInternational统计的数据，美国高空作业车辆目前保有量约52万辆，欧洲整体保有量约24万辆，而国内仅有约4.2万辆。相对于欧美市场，国内高空作业设备市场处于起步阶段，成熟程度与欧美国家相比差距较大，存在巨大的发展空间。目前，国内高空作业平台应用较多的是北京、上海、深圳等发达城市，应用领域集中在工业建设行业，未来向内地和其他应用领域有充足的渗透空间。

五、行业竞争格局

1.国外制造商

国际市场上，欧洲、北美和日本目前是高空作业机械的主要生产地。规模较大的几家高空作业机械生产商包括美国的 Terex、美国的 JLG、法国的 Haulotte，加拿大的 Skyjack 和日本的 Aichi。这些厂商的品牌知名度高而且占有很大的市场份额，根据《access INTERNATIONAL》的排名（2014 年 6 月），2013 年全球高空作业机械前 20 强制造商销售收入共计 82.2 亿美元，其中上述 5 家公司的销售收入总额为 58.5 亿美元，占前 20 强销售总额的 71.2%。（注：全球知名的高空作业平台制造商一般均同时生产多种高空作业设备，包括高空作业平台、高空作业车及其他高空作业机械，《access INTERNATIONAL》的统计数据为上述高空作业机械销售额的合计值。）从技术水平和产品结构来看，上述 5 家公司凭借其雄厚的研发实力和制造能力、全系列的核心技术，推动了高空作业机械信息化、智能化以及节能环保的潮流，引领着市场需求与产业升级，是行业标准的制定者，掌握着全球高端市场。中国及其它新兴市场国家制造商的产品性价比优势明显，竞争力正在上升。随着这些国家对相关技术的消化、吸收，其本土制造商的部分产品已达到国际先进水平，开始逐步进入高端产品市场。

2.国内制造商

我国本土的高空作业平台制造企业中有较多企业产销规模偏小，产品规格不全，未形成系列，相关研发能力不足。产品的供求关系方面，中高端以下的产品领域存在一定竞争，具备生产能力的企业较多，且产品质量参差不齐。在高端产品方面，如大高度的臂架式高空作业平台、大载重量的越野剪叉式平台由于受技术能力限制，国内生产企业很少，仅有本公司等少数企业能够提供。在定制产品方面，凭借深厚的技术积累和卓越的研发能力，本公司已多次为不同客户提供经过定制设计的特殊用途产品，并获得成功应用，具有突出的竞争优势。

3.竞争格局

全球范围内，高空作业平台产品可分为欧美发达国家市场和发展中国家市场。这两个市场，由于发展阶段不同，产品普及率不同，其市场供求及竞争情况存在明显差异。

在欧美发达国家市场。高空作业平台行业经历了长期发展，较成熟。其市场需求有两大特点。一是，高空作业平台产品普及率高，涉及高空作业的场合均有不同种类的高空作业平台产品投入使用。市场需求的变化主要不是因为产品应用范围扩大和普及率提高而是受整个宏观经济影响较大。二是，高空作业平台的需求主要通过租赁方式满足。制造商所生产的产品中较大比例销售给租赁公司，租赁公司成为高空作业平台市场上的重要参与者。一方面，这些租赁商代表了行业的需求，向制造商购买设备；另一方面，这些租赁商在和终端用户的往来中，代表了市场上高空作业平台产品的供给，为客户提供设备使用。欧美市场的这种结构使得其市场相对封闭。租赁商控制了主要流通渠道，同时其大规模采购的特点使得生产规模大、品牌知名度高的制造商更具有竞争优势，市场的大部分份额由大制造商和大租赁商占有，竞争格局相对稳定。

在发展中国家市场，高空作业平台行业一般起步较晚，行业发展处于初期阶段。相对于发达国家，无论是产品使用的范围还是产品生产的规模都十分有限。但随着经济的不断发展，这些市场上高空作业平台的需求正逐步扩大。高空作业平台应用范围的扩大和普及率的提高是其中的重要原因。特别是经济增速较快的新兴市场国家，已经被高空作业平台行业的国际巨头视为其全球化战略中的未来业务增长点。尤其是中国，以庞大的市场潜力和良好的经济活力已成为全球化进程中发达国家产业转移的主要目的地。目前，Terex、JLG 等欧美企业均已在我国设立生产基地，并计划以此覆盖中国及亚洲市场。与此同时，我国本土的制造企业通过对国外先进技术的消化和吸收也已获得了长足发展。涌现出浙江鼎力、京城重工、湖南星邦等内资企业，其产品具备了与国际巨头同台竞争的水平。市场竞争方面，国内高空作业平台租赁业目前处于起步阶段，但发展速度很快。经销商销售、厂家直销以及租赁都是高空作业平台产品的主要流通渠道。这样的渠道特点使得国内市场相对欧美发达国家具有更高的竞争性，众多不同规模的内资企业以及国际上的知名外资企业均更容易参加到竞争中来。就国内高空作业平台的供求关系来看，其特征主要体现在两点。第一，中高端产品供不应求，尤其是行业内的龙头企业，市场份额较高，产能和需求的缺口更加突出。但由于受到技术、资金、土地、厂房面积等因素的制约，规模扩张速度未能跟上市场需求增长速度。第二，有能力生产高端产品的本土企业数量偏少，行业内存在一些规模较小的企业，其研发能力有限，生产的高空作业平台也都集中在入门级产品范围，无法将产能投入到中高端产品市场。这种高端产品产能不足的情况使得国内军事工程、造船、超高空作业等领域存在被进口产品占领市场的情况。

目前，国内和国际市场上都缺乏对高空作业平台生产企业数量的统计。国外知名的高空作业平台制造商如 Terex、JLG、Haulotte 虽然已是上市公司，但它们在最近三年的年报中未对产能和产量进行披露。国内专业从事高空作业平台生产的制造商中（不含生产高空作业车的企业），目前并无上市公司，也未有公开资料对这些厂家的产量和产能情况进行统计。因此这些国内外生产企业的产能和产量数据均未取得。

浙江鼎力是我国最早进入高空作业平台行业的企业之一，通过多年技术积累，产品结构不断完善，竞争力正在上升。在国内市场，具有一定知名度，产销规模位于前列。但和国际高空作业平台巨头相比，发行人在产销规模、品牌知名度等方面和国际巨头仍存在较大差距。目前，我国高空作业平台制造企业在国际市场中所占市场份额不高，浙江鼎力是少数几家能够在国际市场上和全球高空作业平台巨头相竞争的企业。公司在欧洲、美洲、大洋洲、非洲、亚洲等地区长期维持品牌存在，并在部分地区占据了相当规模的市场份额，通过持续的产品创新和可靠的质量保证，树立了良好的品牌形象。报告期内，发行人高空作业平台产品的出口逐年增长。出口金额由 2012年的 13,912.23 万元增长到 2014 年的 20,904.45 万元，年均复合增长率 22.58%。在国内市场上，发行人凭借雄厚的研发实力、丰富的产品线，市场竞争力不断提高，报告期内，公司高空作业平台产品的国内销售收入从 2012 年的 8,348.59 万元增长到 2014 年的 14,496.83 万元，年均复合增长率达 31.77%。

六、主要竞争对手情况

1.国外竞争对手

国际市场上规模靠前、知名度较高的高空作业平台制造商有 Terex、JLG、Haulotte、Skyjack 等。

Terex 来自美国，中文名称特雷克斯，是全球工程机械制造业的巨头，旗下设有高空作业平台事业部，专门从事高空作业机械的研发、生产和销售，是全球高空作业机械行业最著名的生产商之一，根据 Terex 年报，2013 年实现销售额71 亿美元，其中，高空作业平台业务营业额 21 亿美元。（数据来源：www.terex.com，Terex2013 年年报中，高空作业平台业务"AERIAL WORKPLATFORMS"包括高空作业平台"Aerial Work Platform Equipment"、叉装车"Telehandlers"、照明塔台"Light Towers"、桥梁检查设备"Bridge InspectionEquipment"，年报披露的高空作业平台业务"AERIAL WORK PLATFORMS"营业额为上述产品的合计值。）其高空作业平台事业部的前身是美国的吉尼工业公司（Genie Industries)，成立于 1966 年。2002 年，吉尼工业公司被特雷克斯集团收购，并重组为特雷克斯高空作业平台事业部。

JLG 来自美国，成立于 1969 年，是世界领先的高空作业平台制造商，主要产品包括国际知名的 JLG 高空作业平台，JLG、SkyTrak 和 Lull 伸缩臂叉装车以及一系列附属产品。2006 年 JLG 被 Oshkosh 收购，并成为其旗下子公司。根据Oshkosh 披露的年报，2014 财年实现销售额 68.1 亿美元，其中，高空作业平台业务的销售额为 17.5 亿美元。（数据来源： www.oshkoshcorporation.com ，Oshkosh2014财年年报中，高空作业设备"Access Equipment"包括高空作业平台"Aerial WorkPlatforms"、叉装车"Telehandlers"、牵引救援设备"Towing and Recovery"，上述高空作业平台业务营业额为高空作业平台"Aerial Work Platforms"产品的营业额。）

Haulotte 来自法国，在全球范围内拥有 20 家子公司和 1500 多名员工，是全球知名的高空作业平台生产商之一。目前，Haulotte 主要生产和销售 Haulotte 品牌的高空作业平台。根据 Haulotte 披露的年报，2013 年集团实现营业额 3.4 亿欧元，其中设备销售额为 2.8 亿欧元。（数据来源：www.haulotte.com，根据Haulotte2013 年年报，其业务包括设备销售"Sales of Handing and LiftingEquipment" 、设备租赁 "Rental of Handing and Lifting Equipment" 和服务"Services"。其中，设备销售包括人员升高设备"People Lifting Equipment"、货物升高及搬运设备"Material Lifting Equipment"、梯架设备"Scaffolding Equipment"，其披露的设备销售额为上述产品销售额的合计值。）

Skyjack 来自于加拿大，该公司上世纪 80 年代开始制造剪叉式高空作业平台，经过 20 世纪 90 年代的发展，成功成长为全球高空作业平台市场知名的制造商。2002 年 9 月，Skyjack 被 Linamar 集团收购，成为 Linamar 集团的全资子公司。根据 Linamar 集团 2013 年年报，2013 年集团实现销售额 36 亿美元，其中高空作业平台业务所属的"工业"业务实现销售额 5.6 亿美元。（数据来源：www.linamar.com ，Linamar 集团 2013 年年报显示，工业业务"Industrial Segments"包括 Manufacturing、Driveline、Industrial Commercial Energy 和 Skyjack 共四大部门，其中 Skyjack 部门生产高空作业平台"Aerial Work Platforms"和叉装车"Telehandlers"。年报中工业业务营业额为上述四大部门营业额的合计值。）

2.国内竞争对手

目前，国内高空作业平台行业内，除本公司外，其它具有较高知名度的企业还有京城重工、湖南星邦等。本公司及这些企业产销量大，产品品种丰富，质量优良，占据了国内高空作业平台市场较大份额。京城重工是北京京城机电控股有限责任公司旗下的工程机械设备制造与服务供应商。京城重工的主导产品包括汽车起重机底盘、轮胎起重机和其它起重机产品、专用汽车等产品系列。高空作业平台也是它众多产品线中的一块，虽然占得比重不大，但是作为老牌国企，具有较高市场知名度。（资料来源：京城重工网站， www.jchic.com ）

湖南星邦位于湖南长沙，该公司注册成立于 2008 年 2 月，专注于各类高空作业平台的研发、制造、销售及服务。该公司生产的产品通过 CE 安全认证，广泛应用于造船厂、建筑、市政工程、电力、通信、园林、广告、场馆、机场、港口及各种大型工矿企业。（资料来源：湖南星邦网站， www.sinoboom.com.cn ）

3.竞争对手的销售情况

发行人主要竞争对手中，国外的竞争对手为上市公司，其年销售额在其年度报告中得以披露。国内的竞争对手均为非上市公司，相关销售情况未取得。对比发行人和国外竞争对手的销售情况如下：

七、护城河

1.品牌优势

高空作业平台产品作为新型的建筑施工设备其客户群体对设备安全性、可靠性有着较高要求，这就决定了新品牌需要较长时间的市场考验才会最终得到客户接受。因此客户口碑宣传就是最重要的市场拓展途径之一，品牌声誉是公司不可忽视的核心竞争力。经过多年的市场开拓和培育，浙江鼎力产品以良好的性能，稳定的质量赢得了广大客户的认可。在国内外高空作业平台市场上都建立了良好的声誉。近年来，公司销售规模、客户数量逐年增长，销售区域逐步扩大，市场占有率持续提高，充分体现了公司品牌竞争优势和市场影响力。

2.技术壁垒

高空作业平台是集多学科技术为一体的高技术产品。它在研发和制造过程中涉及机械设计、结构强度分析、液压传动和控制技术、机电一体化技术、嵌入式计算机系统、通讯技术、传感器技术等多学科技术，具有较高的技术门槛。特别是在新型智能产品的开发过程中还涉及大量新材料技术、微电子技术、计算机软件技术、模块化技术和故障诊断技术的应用。这些多学科技术的交叉和集成一方面保证了高空作业平台产品的安全性、操控性和智能化，同时也使得高空作业平台成为当今技术含量最高的工程机械之一。高空作业平台无论是研发设计还是装配生产，都需要较长时间的经验才能达到成熟，需要生产企业具备雄厚的技术储备和经验积累。目前，国内高空作业平台行业内仅有少数生产厂商具备了较强的技术实力，可以根据不断变化的市场，开发出能够满足客户需求的新产品，并率先占领市场。对于行业的新进入者，要想在短期内掌握高空作业平台的研发和生产难度较大。行业具有较高的技术壁垒。

3. 许可证和质量认证壁垒

由于高空作业平台设备对于保证生产安全和人身安全具有重要作用，不少发达国家对高空作业平台产品均制定了严格的产品认证标准。企业生产的产品要进入这些市场，需取得相应的产品认证，例如欧盟的 CE 认证。能否取得目标市场的产品认证就成为进入这些海外市场的重要壁垒。在国内市场上，载重超过 500kg 的高空作业平台被划归为特种设备，生产企业必须具有特种设备生产资质并取得特种设备生产许可证方可进行生产。对于行业新进厂家，其产品必须符合国家和行业标准，并通过相关产品鉴定、资格认定、质量检验等必要程序后方可进入市场。由此形成较强的许可证和质量认证壁垒。

4. 人才壁垒

高空作业平台的生产、设计过程需要大量的机械、材料、电子、软件、控制等多种专业技术人员，对研发人员和一线技术工人的素质、经验要求都非常高。尤其是在产品的研发和创新过程中，更加需要能够对多种学科知识综合掌握运用的复合型人才。然而由于国内高空作业平台行业发展起步晚，各企业中不仅相关专业技术人员数量有限，而且对产品创新设计的经验积累也不足。行业内核心技术研发人员非常稀缺。目前国内对新产品和新系统的研究开发主要集中在业内少数几家企业。对于行业的新进入者，必须自行培养相关的研发和生产技术人员，很难在较短时间内建立起一支专业的人才队伍，具有较高的人才壁垒。

八、公司的竞争劣势

公司目前资本实力不足，融资渠道单一，虽然已具备一定规模，但与国外大型企业相比仍然存在一定的差距。由于公司资金来源主要依靠自身积累与银行贷款，导致大规模的技术改造无法及时展开，产能瓶颈无法有效消除。另外，本行业是技术密集型行业，随着行业发展，对资金要求也越来越高，资金规模的大小直接影响企业的产能和规模效益。因此长远来看，拓宽融资渠道，增强资金实力是公司提高竞争力、实现跨越式发展的必然选择。

九、影响行业发展的有利和不利因素

1.有利因素

（1）政策前景良好

高空作业机械属于工程机械的一类，是装备制造业的一个分支。而装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，产业关联度高、吸纳就业能力强、技术资金密集，是各行业产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现。2009 年国务院发布《装备制造业调整和振兴规划实施细则》，提出依托十大领域重点工程，振兴装备制造业。要求大力发展大型、新型施工机械。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》指出要着力发展先进装备制造业，提高制造业中基础工艺、基础材料、基础元器件研发和系统集成水平，加强重大技术成套装备研发和产业化，推动装备产品智能化。除此以外，工信部装备工业司和中国工程机械工业协会联合发布的《中国工程机械行业"十二五"发展规划》，也将新型施工升降机、自走式和自行式高空作业平台列为"十二五"期间重点支持研发生产的新产品。安全生产方面，住房和城乡建设部发布的《建筑业"十二五"发展规划》要求"十二五"期间安全生产形势保持稳定好转，有效遏制房屋建筑和市政工程较大安全事故，坚决遏制重大及以上生产安全事故，到 2015 年，房屋建筑和市政工程生产安全事故死亡人数比 2010 年下降 11%以上。鼓励有能力的企业进一步提高施工机械化水平。这些都是对高空作业平台行业发展的有力推动，为开辟国内市场提供了更为广阔的空间。

（2）城市化进程带来发展契机

我国城市化进程不断深入，基础设施建设、钢结构安装、建筑物装修与清洗、仓储物流等领域的经济活动持续增长，大大促进了高空作业平台产品的消费需求。根据国务院印发的《国家新型城镇化规划（2014－2020 年）》，2012 年我国常住人口城镇化率为 52.6%，并预计到 2020 年达到 60%。这无疑为高空作业平台的应用带来了广阔发展空间。未来，随着我国城市规模的扩大、城市功能的增强及现代化水平的提高，建筑、装修、装潢、广告、展会、机场等行业和领域内高空作业平台产品都将有进一步拓展，并对高空作业平台产品的需求持续增长形成有力支撑。

（3）生产安全标准的提高促进市场规模扩大

近年来我国安全事故还时有发生，据不完全统计，我国每年因城市建筑维护使用的高空作业吊篮发生坠落，就导致近 5000 人死亡（数据来源：《建筑机械》2009.12 上半月刊），而这种作业方式在西方发达国家已经极少采用，取而代之的是新型施工升降平台和自行走式高空作业平台。近年来，国家、社会对安全生产、职业安全及文明施工日益重视，对安全生产领域的投资显著增加，极大的促进了高空作业的施工机械化。作为安全高效的施工装备，新型施工升降平台和自行走式高空作业平台行业显著受益。

（4）租赁市场的崛起有利于扩大行业规模

目前，我国高空作业平台租赁业务正高速发展，虽然整体规模与国外发达的租赁业务相比还存在差距，但 2011-2013 年间已取得长足进步，租赁公司数量不断增加，租赁使用方式逐步得到终端客户认可，行业规模呈迅猛增长态势。随着销售模式从仅面向终端客户的传统模式逐步转向租赁公司、经销商和终端客户多渠道销售转变，未来租赁市场发展空间巨大，并将形成产品租赁和销售并存的格局。租赁业务的发展，将实现高空作业平台用户的零添置成本，进而大幅度降低用户的使用成本，使厂矿企业、高速铁路、风电场、建筑安装、物业、机场、展馆等行业领域的应用得到开发。

（5）全球制造中心转移推动行业成熟

目前，高空作业平台制造业正在逐步从发达国家向新兴市场国家转移。这不仅是由于新兴市场潜在的市场需求推动了这种制造业转移，同时也是经济全球化趋势下，制造业向成本优势地区转移的必然。在这样的背景下，我国作为一个活力巨大的经济体正吸引着众多国际知名高空作业平台制造商纷纷来华投资设厂。截至 2011 年底，国际高空作业平台制造业的两大巨头，Terex 和 JLG 均已在我国建立高空作业平台生产线。这些国际巨头的加入，有利于我国高空作业平台行业的加速发展和成熟，有利于先进技术和国外资金的引进。

（6）出口市场潜力巨大

国际市场上，欧美发达国家是高空作业平台最大的消费者，市场规模巨大并且远远超过其它发展中国家。虽然目前其大部分的市场份额都被少数国际巨头占领，但随着全球高空作业平台制造中心的转移，以及我国企业研发水平的提高，这种情况正在慢慢发生转变。未来我国企业在发达国家市场上市场份额的提高将形成巨大的出口潜力。

除此以外，随着发展中国家经济的腾飞、新兴市场的崛起，其国内基础设施建设的旺盛需求也将在国际市场上形成一个新的高空作业平台需求增长点。特别是目前众多新兴市场国家对产品价格敏感度高，市场开放性大，这对我国高空作业平台生产企业扩大出口、提高国际市场占有率带来了机遇。得益于我国丰富的人力资源优势，国内厂家的高空作业平台产品性价比十分突出，国际竞争力不断加强。

同时，国内的政策层面也为把握这一机遇提供了有力支撑。商务部、外交部、国家发改委等十一个部委联合发布的《关于"十二五"期间促进机电产品出口持续健康发展的意见》强调，"十二五"期间，要按照科学发展观的要求，大力调整出口结构，加快培育以技术、品牌、质量、服务为核心竞争力的新优势，促进出口结构转型升级。加大对装备制造业、战略性新兴产业等的支持。其中，工程机械行业被列为重点出口行业。

2.不利因素

（1）行业基础薄弱，产业链不完整

和发达国家相比，我国高空作业平台行业发展历史短，还没有形成十分完整的产业链。特别是在基础研究、智能化控制、关键零部件、新材料开发等方面存在不足。高空作业平台生产过程中很多重要零部件如中央控制器、液压驱动还需要从国外进口。这不仅影响到行业上下游关系的发展，同时也制约了我国高空作业平台企业整体竞争力的提高。

（2）行业应用有一个逐步认识过程

高空作业平台的应用和推广是以经济水平发展和复杂施工作业增多为基础的。它的使用在本质是对传统登高作业工具的升级替代。因此存在一个逐渐被社会所接受的过程。从发达国家的发展历史来看，高空作业平台的普及一方面来自于人们对生产安全性和作业效率要求的提高，另一方面，需要租赁行业的发展，从而为高空作业平台产品的使用提供更加便捷和低成本的渠道。

十、企业文化

十一、团队

公司团队学历较高，算是业内精英，阵容强大，股权结构稳定。

数据、信息来源：同花顺、亿牛网、雪球网、巨潮资讯网、中商情报网、中国产业信息网、公司年报及招股说明书。

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