污水处理属于什么行业(污水厂做管理，懂生产也要懂财务，只需懂三大指标即可)

Posted 2023-05-31

篇首语：有志者事竟成，破釜沉舟，百二秦关终属楚。本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理，主要介绍了污水处理属于什么行业(污水厂做管理，懂生产也要懂财务，只需懂三大指标即可)相关的知识，希望对你有一定的参考价值。

污水处理属于什么行业(污水厂做管理，懂生产也要懂财务，只需懂三大指标即可)

污水处理行业财务的重要三个指标：

一、已完工未结算

做EPC业务的环保企业报表上会有大量的“存货”。由于工程项目有分段确认收入的特征，这里的“存货”与一般制造业企业是不一样的。

往二级科目穿透，环保存货项下占比最高的又是“建造合同形成的已完工未结算资产”。

按照会计权责发生制的说话方式，“已完工”的意思就是收入已经确认了；“没有结算”，用通俗的话说就是“业主没认账”。

翻译下，“已完工、未结算”=“算了收入，但业主还没认账”。

这个科目里的金额，说明企业的收入还停留在纸面上，并没有落袋为安。你也可以把它理解为一种应收账款，但和一般的应收账款又不同，这块资产并没有按照账龄来计提减值准备。

所以，“已完工未结算资产”比例越高，则收入的“含金量”越低，企业的资产减值损失也存在被低估的风险。

如果一段时期内“已完工未结算资产”对主营业务收入的比例增长很快，这就说明企业可能在虚增收入的现象。

与“建造合同形成的已完工未结算资产”相对应，还有一个“已结算尚未完工工程”的科目，记在预收账款下面。他代表确认收入小于结算金额的部分。

这个科目越高，说明未确认的收入越多，也不能简单地把他理解为是企业的“负债”。

二、无形资产摊销

而对于做BOT业务的环保企业，最值得关注的无疑是“无形资产”。

先解释个小问题，为啥是“无形资产”而不是“固定资产”呢？因为在BOT模式下，环保企业在法律关系上并不拥有项目，只是有一段时间经营并获益的权利。财务报表上的“无形资产”就代表企业所拥有的对项目的“特许经营权”。

关于“无形资产”，最需重视的是摊销率。

根据会计准则要求，无形资产一般是需要摊销的。由于环保项目前期投入巨大，而摊销费用将直接计入营业成本，所以摊销政策会对毛利率影响很大。

三、未确认融资费用

未确认融资费用账户所反映的内容，是融资租入资产（如固定资产、无形资产）或长期借款所发生的应在租赁期内各个期间进行分摊的未实现的融资费用，换一个角度，我们可将其理解为由于融资而应承担的利息支出在租赁期内的分摊。也可视为承租方必须向出租方支付的因融资而产生的利息，因为融资租赁本身就包含了融资的目的。

在新准则中，“未确认融资费用”科目编号2802，科目性质为负债类，在编制财务报表时作为长期应付款的抵减项目，即在资产负债表中，“长期应付款”项目以“长期应付款”科目余额减去“未确认融资费用”科目余额和一年内到期的长期应付款金额填列。

举例：假设一家环保企业做了个垃圾焚烧的BOT项目，虽然现在完事了，但以后设备还得修啊。管理层一琢磨，觉得大概5年后大修一次，要花个1000万；然后财务总监说，按照权责发生制的原则，我们今年要把这笔钱记账。

这个过程挺艺术的，明天花的钱，怎么记在今天？

先领会下本次记账过程的内涵——是公司“借”了一笔钱，然后“提前”把设备修了，5年后要连本带利还1000万。

所以，在会计处理上，贷方要先记预计负债1000万，表示5年后要还的钱（其实是修设备的钱）。当然，修设备的开支也要算作项目的资本投入，所以资产端要记“无形资产”。

接下来的问题，是该记多少的“无形资产”呢。

试想，因为有利息，5年后还1000万，今天实际借到手的肯定没有1000万。假设到手600万，所以用于修设备的钱只有600万，增计的“无形资产”也是600万。

1000万贷方发生和600万借方发生的差额是400万，这400万要放在一个名为“未确认融资费用”的科目里，并在后面5年逐步确认为“财务费用”。

修设备的钱是要计入营业成本，财务费用则不需要；根据毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入，上述会计处理会导致营业成本下降，毛利率上升。

四、回顾与总结

1、环保企业兼具建筑施工类企业和资产经营类企业的特征；非标准化程度高，经营周期长，主观裁量空间大，根据此类情况要逐步分析合理规避风险。

2、企业的业务模式主要是EPC、BOT；主做EPC的企业经营性资产（应收账款、存货、应付账款）占比高，负债结构以流动负债为主，更容易面临现金流压力。主做BOT的资产重头是特许经营权（无形资产）。

3、做EPC的，要重点关注其存货科目下已“完工未结算资产”的规模，以及其对营业收入的比例。“已完工未结算资产”比例越高，则收入的“含金量”越低，企业的资产减值损失也存在被低估的风险。

4、做BOT的，要看下其无形资产的摊销率，摊销率太低可能说明利润和资产有水分；而将未来的修理费用预估入账，会拉高毛利率。

科普：

1、EPC：EPC（Engineering Procurement Construction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。

2、BOT：BOT（build-operate-transfer）即建设-经营-转让。是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。中国一般称之为“特许权”，是指政府部门就某个基础设施项目与私人企业（项目公司）签订特许权协议，授予签约方的私人企业（包括外国企业）来承担该项目的投资、融资、建设和维护，在协议规定的特许期限内，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润。政府对这一基础设施有监督权，调控权，特许期满，签约方的私人企业将该基础设施无偿移交给政府部门。