杜邦EM电机膜(中国10大银行杜邦分析)

Posted 2023-05-29

篇首语：不曾扬帆，何以至远方。本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理，主要介绍了杜邦EM电机膜(中国10大银行杜邦分析)相关的知识，希望对你有一定的参考价值。

杜邦EM电机膜(中国10大银行杜邦分析)

近日，中国银行研究院对中国银行业通过杜邦分析，得出多项结论，对于理解当前银行业发展态势很具有启发性。

以下为回顾分析主要内容，供大家参考。

2012 年以来，中国 GDP 增速逐年放缓,银行业竞争日渐激烈,金融要素市场化改革提速，监管政策日趋严格,互联网金融、影子银行快速发展，对外开放不断提速。中国大型银行的盈利效率也出现了快速下滑。

通过杜邦分析，可得到以下三方面结论：

一是 ROE 下降是盈利效率下滑和去杠杆共同作用的结果。2012—2018年，我国大型银行平均ROE由21.43%降至13.22%，降幅为8.21个百分点。其中，ROA由1.28%降至 0.95%，降幅为 0.33 个百分点，对 ROE 下降的贡献率达到 60.9%，是ROE下滑的主要原因；权益乘数（EM）由16.79倍降至13.91倍，降幅为2.88倍，对ROE下降的贡献率达到 39.1%。

二是利息收入占比下降和减值准备上升是ROA下降的重要原因。2012—2018 年，我国大型银行EM由1.28%降至0.95%，降幅为0.33个百分点。其中，利息收入下降0.75个百分点，是 ROA 下降的首要因素，这与近年来我国利率市场化推进，银行业市场竞争加剧紧密相关；减值损失提高了0.5个百分点，是ROA 下降的第二大拖累因素。管理费用、税负分别下降了0.24和0.39个百分点，是支撑ROA的重要因素。

三是贷款和同业资产占比下降是EM下降的主要原因。2012—2018年，我国大型银行EM平均由16.79倍降至13.97倍，降幅为2.88倍。其中，贷款权益乘数降幅为1.34倍，买入返售、拆出资金、存放同业及央行等同业资产的权益乘数下降 3.09 倍。以上两个因素是中国大型银行权益乘数下降的最主要因素。

与此同时，大型银行加大了对应收款投资和其他资产的配置比例（主要是证券投资），两项资产的权益乘数增幅分别为0.93倍和0.62倍。

2020 年中国银行业发展展望：

2019 年三季度末，中国银行业经营总体平稳：规模持续增长，总资产同比增长 7.7%；资产质量保持稳定，不良贷款率1.86%，较上季末增加0.05个百分点，但同比下降 0.01 个百分点；盈利能力有所下降，平均资产利润率为0.97%，同比下降0.03个百分点，平均资本利润率 12.28%，同比下降 0.87个百分点；风险抵补能力较为充足，商业银行拨备覆盖率为187.63%，同比上升6.90个百分点，资本充足率为14.54%，同比增加 0.73 个百分点。

展望 2020 年，中国银行业经营将保持稳定：

一是银行业资产规模增速保持8%左右。中国经济将继续保持较高增速，货币政策继续保持稳健中性，夯实银行业资产规模增长的基础。

二是商业银行净利润增速有望保持在6%左右的水平。银行业规模保持平稳增长是盈利稳定的基础，同时部分银行的理财子公司已经设立并正式运营，综合化业务快速发展，将推动银行中间收入增加，但息差提升仍面临一定压力。

三是信用风险压力犹存，商业银行不良贷款率将保持在1.9%左右。我国经济仍面临下行压力，中美贸易摩擦存在较大不确定性，部分区域、行业以及相关企业信用风险压力犹存，同时零售银行业务快速发展，个人信用卡贷款、消费贷款规模迅速上升，在带来收入增长的同时已积累了一定的信用风险压力。四是抗风险能力有望进一步提升。商业银行拨备覆盖率将达 190%左右，资本充足率为 14%左右，银行业将通过发行优先股、可转债、永续债等方式多元化补充资本，进一步计提拨备，持续夯实损失吸收能力。

中国银行研究院研究团队还特别指出，敏捷反应将成为银行的核心竞争力。