新能源线路板(新能源产业链——铜箔、隔膜和电解液细分附股)

Posted 2023-05-28

篇首语：书卷多情似故人，晨昏忧乐每相亲。本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理，主要介绍了新能源线路板(新能源产业链——铜箔、隔膜和电解液细分附股)相关的知识，希望对你有一定的参考价值。

今天，继续分析新能源产业链，昨天分析了充电桩、正负极材料，并且列举了一些主要标的，再次重申，并非推荐股票让大家去买，只是做分享，每一个概念涉及到的标的都很多，我只是列举板块内相对有代表性以及我个人关注的个股标的，希望大家能清楚这一点。

昨天文章我们提到：新能源产业链包含、充电桩、正负极、铜箔、电解液、隔膜等细分产业链，充电桩的分析链接如下：充电桩产业链细分附股

今天说剩下的三个：铜箔、电解液和隔膜。

铜箔：是一种硬质性电解材料，沉淀于电路板基底层上的一层薄的、连续的金属箔，能提高电池组使用一致性，大幅降低电池组成本，延长电池寿命。今年上半年相关公司业绩大增，主要是因为供需缺口拉动加工费上涨，提升了行业毛利率。

相关标的：

诺德股份：公司是国内最早生产锂电铜箔的公司之一，全球可生产4.5微米铜箔的龙头公司，客户覆盖国内外优质客户，包括CATL、比亚迪、LG、松下、SK、远景、中航锂电、亿纬锂能和国轩高科等；

嘉元科技：公司是全球可生产4.5微米铜箔的龙头公司，全资 1.05 亿元收购山东信力源电子铜箔 100%股权及资产，公司可通过技改提升信力源产品技术及盈利能力，快速实现进一步扩大产能规模；

电解液：电解液在锂电池正、负极之间起到传导离子的作用，是锂离子电池获得高电压、高比能等优点的保证。因为电解液受到VC限产的影响，VC价格上涨导致原材料六氟磷酸锂价格大幅上涨，于是行业内分化严重，头部公司优势明显，产业链涉及到原材料的头部公司毛利率在增加，竞争优势越来越明显。

天赐材料：电解液行业全球龙头，公司公布多项扩产计划，包括新扩电解液20万吨、液体6F20万吨、LiFSI等产品，并成立全资子公司投资建设废旧锂电池资源化循环利用项目，包括高纯碳酸锂2.72万吨、电池级磷酸铁1.76万吨、镍钴锰硫酸盐7600吨，进一步完善一体化布局；

石大胜华：电池级溶剂行业龙头企业，全产业链布局优势明显。公司布局电池级溶剂全产业链，涵盖主流五大品种，同时掌握上游环氧丙烷原料，已切入国内外主流电解液企业，国内市场份额领先；

奥克股份：公司是我国环氧乙烷衍生品（ EOD）龙头企业，在建材领域 EOD 材料聚醚单体国内市占率已超过 40%，公司与苏州华一共建产业链，将共同实现对电解质、溶剂、添加剂的全方位布局，战略意义重大；

隔膜：隔膜的主要作用是使电池的正、负极分隔开来，防止两极接触而短路，此外还具有能使电解质离子通过的功能。在整个新能源汽车产业链中，隔膜的毛利率一直居高不下，主要行是因为前期投入大带来行业壁垒以及核心头部企业的规模化生产效应。

恩捷股份：公司是湿法隔膜全球龙头，没有之一。公司目前已进入全球绝大多数主流锂电池生产企业的供应链体系，包括海外锂电池生产巨头：松下，三星，LGChem，以及宁德时代、比亚迪、国轩，以及包括孚能、力神等超过20家的国内锂电池企业。

星源材质：公司是全球干法隔膜龙头，从干法隔膜切入，近年来湿法隔膜业务拓展顺利，接连打入海内外头部客户供应链，同时也大举投资扩建湿法+涂覆超级工厂。下游主要客户包括宁德时代、LGC、比亚迪、国轩高科、中航锂电、亿纬锂能、孚能科技等海内外锂离子电池龙头厂商。

好了，加上昨天的两篇，新能源产业链的细分汇总就算整理完毕，整理的过程，也是自我学习充电的过程。回想刚从业的时候，两市才2000家上市公司，基本按照周期型、防御型和成长型来区分，那时没有新能源、没有区块链，没有半导体，没有网红直播，没有苹果概念，更没有元宇宙……

时过境迁，新名词、新公司、新板块不断更迭，赛道变迁，概念云起，一周不学习就跟不上市场变化，股市从来不是固定的教程，每天都在添加新的作品，每天都在变化，唯独不变的是永远觉得自己是个股市里的小学生。

那时候最流行的话是：加油吧，少（骚）年，所做的一切都是为了中年的自由；现在我只能说，加油吧，中年，你所做的一切，都是为了老年的自由。