广泛电化铝(汕头东风印刷股份有限公司2017年年度报告摘要)

汕头东风印刷股份有限公司

公司代码：601515 公司简称：东风股份

汕头东风印刷股份有限公司

一重要提示

1本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3公司全体董事出席董事会会议。

4江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经公司第三届董事会第二次会议及2017年第一次临时股东大会审议通过，公司实施了2017年半年度利润分配，并已于2017年9月29日实施完毕。

《公司章程》关于以现金方式实施利润分配的约定为：“公司该年度以现金方式分配的利润原则上应不低于当年实现的可分配利润的10%。利润分配以年为间隔，公司也可以根据盈利状况进行中期现金分红。”鉴于2017年半年度利润分配方案中公司以现金方式分配的利润与本年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率为42.63%，符合《公司章程》关于以现金方式实施利润分配的约定，公司经审慎研究，2017年年度拟不实施利润分配，也不派发股票股利或进行资本公积转增股本。

二公司基本情况

1公司简介

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2报告期公司主要业务简介

（1）公司主要业务

报告期内，公司的主营业务为烟标印刷及相关包装材料的设计、生产与销售。公司经过多年的发展，已成为国内烟标印刷行业的领军企业，也是行业内产业链最完整的印刷包装企业之一，已经形成以烟标印刷产品为核心，涵盖酒、药品、食品包装等在内的中高端印刷包装产品和包装材料研发、设计与生产相结合的业务体系。

2017年，公司在深耕以烟标印刷为核心的印刷包装产业的同时，按照2016年确立的“印刷包装与大消费产业双轮驱动发展”的战略转型方向，逐步探索并培育、发展公司的大消费业务。

（2）公司经营模式

公司烟标印刷主业经营模式的形成主要基于烟标印刷行业的下游卷烟企业目前广泛实施的招投标政策，通过参与下游卷烟企业组织的招投标获取订单，并按照客户的订单组织生产和销售。

公司目前已建立起覆盖基膜、油墨、涂料、电化铝、镭射膜、复合纸、镭射转移纸、印刷包装设计和生产的全产业链条，同时具备较强的产品研发与设计能力，能够为客户提供全方位的服务。

公司也建立了完善的生产和销售服务体系，已在湖南、吉林、云南、贵州、广东、广西等省份建立起生产基地配套服务区域客户，随着全国性生产基地布局以及集团化管理的推进，规模效益逐步得到提升，并在市场竞争中发挥整体优势。

（3）行业情况

烟标印刷行业是中国印刷包装行业最优质的细分子行业之一，既具备印刷包装行业的属性与特征，同时由于自身客户、产品、技术和工艺等特点，其与下游烟草行业的发展趋势密切相关。

烟标印刷过程相比较其他印刷包装产品生产过程，具有高稳定性、大批量、多批次、高精度、高防伪和环保性强等特点，在印刷设备、设计工艺、环保水平等方面对比其他印刷包装细分行业有着更高的要求，行业准入门槛较高。

近年来，伴随国内环保政策趋严、纸张等原材料价格上涨、人力成本上升、产能过剩等因素，印刷包装行业整体竞争环境不容乐观。另外，控烟政策趋严，烟草行业供给侧改革、招投标、客户降本增效、结构调整等也给烟标印刷企业的经营发展带来较大的影响。

但与此同时，随着中小型烟标印刷企业在市场竞争中逐渐被淘汰，行业集中度未来有望继续提升。规模型烟标印刷企业如果能够抓住机遇，加强技术和产品研发，提升生产效率和服务水平，积极配合下游行业降本增效和调结构的行动，将会继续巩固与拓展市场空间和份额，存在进一步发展壮大的机会。

3公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4股本及股东情况

4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5公司债券情况

□适用 √不适用

三经营情况讨论与分析

1报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入人民币280,234.71万元，较上年度人民币234,163.69万元增长19.67%；实现归属于上市公司股东的净利润人民币65,209.42万元，较上年度人民币56,671.98万元增长15.06%。截止2017年12月31日，公司总资产为人民币568,753.73万元，较上年末人民币581,587.28万元减少2.21%；归属于上市公司股东的净资产为人民币384,775.57万元，较上年末人民币347,834.85万元增长10.62%。

受下游烟草客户降本增效等因素的影响，公司综合毛利率为42.04%，较上年度下降2.74个百分点。

报告期内，公司各个业务板块经营进展情况说明如下：

1、印刷包装产业经营情况；

（1）烟标印刷业务：

报告期内，公司烟标产品合并营业收入为人民币242,822.92万元，较上年度人民币196,705.86万元增加46,117.06万元，增长23.44%；营业成本为人民币130,145.49万元，较上年度人民币98,054.05万元增加32,091.44万元，增长32.73%。

公司本年度完成烟标产品销售量（合并）约345.04万大箱，比上年度270.92万大箱增加74.12万大箱，增幅为27.36%。烟草创新产品方面，公司于报告期内配套生产细支烟烟标产品约16.7万大箱，同比增长91.95%；配套生产爆珠烟烟标产品约10.7万大箱，同比增长1,306.58%。

公司烟标印刷业务虽然实现良好增长，但受到下游烟草客户实施降本增效等因素的影响，公司烟标产品毛利率有所下滑，本年度毛利率为46.40%，较上年度降低3.75个百分点。

报告期内，公司积极参与烟草客户组织的招投标工作，共完成对15家客户合计28次的投标，累计中标产品规格90余个，包括“云烟”、“红塔山”、“芙蓉王”、“白沙”、“七匹狼”、“玉溪”等多个重点卷烟品牌产品，中标产品规格较上年度有所增加。

截止报告期末，公司已在湖南、吉林、云南、贵州、广东、广西等省份建立了六个区域性生产基地，以更好地配套服务当地烟草客户，公司也在不断优化管理模式，通过集团内部的统筹协调进一步合理配置产能，提高各个子公司的生产效率，同时加强对子公司的供应链支持，以降低其生产成本。

湖南福瑞与广东凯文在收购完成后已逐渐度过磨合期，全面纳入公司的集团化管理，尤其是湖南福瑞生产经营得以全面恢复，显示了良好的发展潜力，逐步成为公司重要的印刷基地。

报告期内，为加强公司在精品礼盒包装领域的业务拓展能力，公司于2017年10月与广东金玉兰包装机械有限公司（以下简称“金玉兰机械”）合资设立了汕头东风智能包装科技有限公司（以下简称“东风智能包装”），注册资本为人民币1,000万元。其中金玉兰机械出资510万元，持有东风智能包装51%股权；公司出资490万元，持有东风智能包装49%股权。东风智能包装将利用金玉兰机械在精品包装机械自动化设计、制造领域积累的经验优势，以精品礼盒包装为切入点，提升公司在精品包装领域的研发、技术和质量控制等方面的竞争水平。

（2）非烟标消费品印刷包装业务：

报告期内，公司及子公司继续稳步拓展非烟标消费品印刷包装业务，与贵州茅台、贵阳南明老干妈、同济堂、天安药业等知名企业客户建立稳定的合作关系，报告期内公司非烟标消费品印刷包装业务实现营业收入人民币3,412.17万元，较上年度人民币2,994.21万元增长13.96%。

报告期内，经公司第二届董事会第二十七次会议、第三届董事会第一次会议审议通过，同意贵州西牛王全体股东进行同比例增资，贵州西牛王注册资本由原人民币6,100万元增加至人民币10,000万元，其中公司及全资子公司香港福瑞投资有限公司合计向贵州西牛王增资人民币2,325.99万元，增资完成后持股比例不变。

目前贵州西牛王厂区整体搬迁及企业技改扩能项目进展顺利，新厂区内部分厂房已正式启用，设备搬迁等相关工作进展符合预期，依托贵州当地丰富的酒类、食品、药品生产企业资源，贵州西牛王新厂区正式投产后，凭借生产工艺、设备、管理方面的优势，有望在市场竞争中占据有利地位，并进一步提高非烟标消费品印刷包装业务量，从而提升公司非烟标消费品印刷包装业务的整体规模。

（3）PET基膜与功能膜业务：

报告期内，受生产设备改造维护等因素影响，公司PET基膜产品外部销售同比有所下滑。2017年公司基膜产品实现外部销售9,577.14吨，同比下降28.66%；实现销售收入8,910.81万元，同比下降17.52%。

功能膜业务方面，公司汽车窗膜产品继续采用分品牌运营的模式，“能膜”品牌由公司控股子公司广东鑫瑞新材料科技有限公司运营，“SOV”品牌由公司参股公司汕头鑫瑞雅斯新材料有限公司运营，公司窗膜的销售规模及运营渠道均有较好提升。

2、大消费产业进展情况；

（1）消费并购基金业务：

公司与相关方在成都市发起设立的基金“成都天图天投东风股权投资基金中心（有限合伙）”（以下简称“成都基金”）规模为人民币3亿元，截至报告期末，成都基金累计对外投资人民币约2.5亿元，投资了“百果园”、 “奈雪的茶”、“气味图书馆”、“音米眼镜”、 “笑果文化（吐槽大会）”、“卓正医疗”、“松哥油焖大虾”等消费品牌企业。

报告期内，公司与相关方在深圳市发起设立的“深圳天图东峰投资咨询中心（有限合伙）”作为有限合伙人出资人民币5亿元，参与设立规模为10亿元的“深圳市天图东峰中小微企业股权投资基金（有限合伙）”（以下简称“中小微基金”），进一步扩大了基金的投资规模。截至报告期末，中小微基金已投资“松哥油焖大虾”、“卤味研究所”、“拍拍赚”等消费品牌企业，累计对外投资为人民币6,300万元。

（2）农业乳制品业务：

报告期内，公司农业乳制品业务板块仍处于培育阶段。

公司全资子公司DFP澳大利亚有限公司下属的两家农场，于报告期内逐步完成了牛只的更新工作，同时升级了农场原奶存储罐及制冷设备等基础设施，提高了生产效率。

2018年1月，公司全资子公司澳大利亚福瑞投资有限公司（以下简称“澳洲福瑞”）与Luminor Group Company Pty Limited、Q&B Pty Limited等相关方签署《增资协议》，全体股东共同对公司控股子公司尼平河乳业有限公司（以下简称“尼平河乳业”）增资900万澳元，增资后尼平河乳业注册资本变更为1,463.80万澳元，其中，澳洲福瑞出资838.728万澳元，股权比例变更为56%。截止2018年4月2日，本次增资已取得广东省商务厅颁发的《企业境外投资证书》。

自2016年公司控股子公司尼平河乳业与澳洲当地三大超市系统之一的ALDI超市达成代工合作以来，尼平河乳业对其供货量一直稳步上升，尼平河乳业的乳制品也于2017年荣获澳大利亚食品大奖赛牛奶类金奖。

国内销售方面，公司自有的“尼平河”品牌乳制品已进驻华润Ole’、银泰西选、盒马鲜生等知名商超进行销售，同时在天猫、京东、1号店等线上电商平台开设了旗舰店，通过冷链配送提高了产品销售的覆盖区域。通过线上线下多渠道联动的模式，“尼平河”品牌乳制品在国内的知名度逐步提升，销售渠道的建设也在积极推进。

3、其他经营事项进展情况；

报告期内，为优化公司投资和管理架构，公司将持有的参股公司安徽三联木艺包装有限公司10%的股权作价人民币1,530万元转让给全资子公司无锡东峰供应链管理有限公司，并已于2017年11月21日完成了相关工商变更登记手续。

2017年8月，公司全资子公司香港福瑞投资有限公司出具《关于广西真龙彩印包装有限公司增加注册资本的股东决定》，同意按现有股权比例由股东同比例向联营企业广西真龙彩印包装有限公司增资2,800万元，增资后广西真龙彩印包装有限公司注册资本变更为17,800万元，其中香港福瑞投资有限公司出资8,722万元，持有广西真龙彩印包装有限公司49%股权。本次增资已于2018年3月14日完成工商变更登记手续。

公司全资子公司汕头东峰消费品产业有限公司（以下简称“东峰消费”）与深圳天图资本管理中心（有限合伙）（以下简称“天图资本”）共同成立的宁波天峯投资管理有限公司，已于2018年2月6日取得了宁波市市场监督管理局颁发的《营业执照》，其中东峰消费出资400万元，持股比例为20%。

2导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

√适用□不适用

公司按照财政部新颁布的《关于印发的通知》（财会[2017]13号）和《关于印发修订的通知》（财会[2017]15号）对会计政策进行变更：

（1）根据财政部制定的《企业会计准则第42号--持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，公司按该准则执行，采用未来适用法处理。

（2）根据财政部修订的《企业会计准则第16号--政府补助》要求，公司对政府补助的会计政策进行调整。原在利润表的营业外收入项目列报的政府补助，变更为：与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入。

（3）根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号，将原归集于营业外收入、营业外支出的非流动资产处置损益调整至资产处置收益单独列报。2017年度的比较财务报表按新口径追溯调整。

本次会计政策变更不影响公司当年净利润及所有者权益，且不存在损害公司及中小投资者利益的情况。

5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有受控制的子公司均纳入合并财务报表的合并范围。

纳入合并财务报表范围的子公司情况详见附注九之1“在子公司中的权益”；合并范围的变化情况详见附注八“合并范围的变更”。