什么是互换交易?
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所谓互换（Swap）是指当事双方同意在预先约定的时间内，通过一个中间机构来交换一连串付款义务的金融交易。互换交易有两种类型：货币互换（Currency Swap）和利率互换（Interest Rate Swap）。在货币互换交易中，两个独立的借取不同货币信贷的借款人，同意在未来的时间内，按照约定的规则，互相负责对方到期应付的借款本金和利息。通过这种交换，借款的双方都可以既借到自己所需的货币贷款，又同时避免了还款付息时货币兑换引起的汇率风险，从而使双方或者至少其中一方获益。在利率互换交易中，两个单独的借款人从两个不同的贷款机构借取了同等数额、同样期限的贷款，双方商定互相为对方支付贷款利息。此外，还可以将货币互换和利率互换结合起来进行，比如一种货币的固定利率付息与另一种货币的浮动利率付息相交换，这也称为交叉利率通货互换（Cross Currency Interest Rate Swap）。相关参考
股票互换的特点股票互换作为金融互换的一种特殊形式，具有以下特点：(1)股票互换交易属于表外交易。它的发生不会引起资产负债表内业务发生变化，却可为交易者带来业务收入或减少风险。互换交易就是一种衍生金融工
股票互换的基本原理股票互换的基本原理是交易的双方通过交换以不同金融资产为基础(至少有一种是股票指数或单一股票)的回报现金流，来实现免除了实际交易成本的资产的转化，即交易者在并不持有某种资产的前提下，以
巨灾互换的市场发展(一)市场发展概况自1996年汉诺威再保险成功推出首例巨灾互换交易以来，巨灾互换作为传统巨灾再保险的有力补充，发挥着越来越重要的作用。特别是1996年美国纽约巨灾风险交易所成立并开办
股票收益互换的特点一、场外协约成交客户与证券公司一对一议价，签署协议即可达成交易，属于券商柜台产品；客户和证券公司之间只对收益进行现金流交换，一般不需要进行股票实物交割。二、交易要素灵活定制可以根据客
巨灾互换互换是指两种不同金融工具间一系列现金流的交换。巨灾互换是保险人与交易对方之间的互换行为，其将一系列固定的、事先确定的付款与浮动付款相交换，但不交换本金。巨灾互换产品于1996年10月由美国的巨
股票互换的功能股票互换是股票衍生金融工具进一步发展的产物，也是过去二十年来金融市场上最重要的创新之一。虽然它的流行程度比不上利率互换和货币互换，交易规模也不及股票的其他衍生物如股指期货和股票期权，但它
股票收益互换的业务功能通过股票收益互换可以实现以下功能：一、场外衍生品交易证券公司与商业银行等金融机构进行收益互换，向银行提供挂钩A股市场的期货、期权等衍生工具，用于包装各类结构性理财产品。二、策略投
巨灾风险交易所的运作模式纽约巨灾风险交易所(CatastropheRiskExchange，CATEX)是于1996年10月成立的巨灾风险电子交易平台。其初衷是希望通过风险互换这一新的风险转移方式，来
巨灾保险衍生品的分类从1992年正式形成巨灾保险衍生市场开始，已经有巨灾期货、巨灾期权、巨灾互换、行业损失担保、巨灾风险信用融资、或有资本票据、巨灾权益卖权和巨灾债券等10多种交易方式，交易最为活跃、
金融衍生产品也称金融衍生工具,是一种通过预测股价、利率、汇率等未来市场行情走势，以支付少量保证金签订远期合同或互换不同金融商品的派生交易合约。期货、期权、远期合约、掉期合约等均属此列。通过这些基本形式