股票指标的一般运用

Posted 2022-09-29 股价

篇首语：知道如何活用知识最重要，知道知识的来龙去脉次之，拥有知识再次之。本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理，主要介绍了股票指标的一般运用相关的知识，希望对你有一定的参考价值。

股票指标有哪些?股票指标如何运用?

一、趋向指标 MACD指标 DMI指标 DMA指标 TRX指标

二、能量指标 BRAR指标 CR指标 VR指标

三、量价指标 OBV指标 ASI指标 EMV指标 WVAD指标

四、强弱指标 RSI指标 W%R指标

五、停损指标 SAR指标

六、超买超卖指标 CCI指标 ROC指标

七、压力支撑指标 MIKE指标布林线指标

一、趋向指标

（一）MACD指标

MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创，其利用两条长，短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据。

买卖原则：

1.DIF、MACD在0以上，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买。若DIF向下跌破MACD，只可作原单的平仓，不可新卖单进场。

2.DIF、MACD在0以下，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作买。若DIF向上突破MACD，只可作原单的平仓，不可新买单入场。

3.牛离差：股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低，可作买。

4.熊离差：股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高，可作卖。

5.高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨。

（二）DMI指标 top

DMI指标系由J.Wells Wilder于1978年在＂New Concepts in Technical Trading Systems＂一书中首先提出，DMI指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易，一旦市场变得有利润时，DMI立刻引导投资者进场，并且在适当的时机退场，实为近年来受到相当重视的指标之一。

买卖原则：

1.+DI上交叉-DI时作买。

2.+DI下交叉-DI时作卖。

3.ADX于50以上向下转折时，代表市场趋势终了。

4.当ADX滑落到_+DI之下时，不宜进场交易。

5.当ADXR介于20-25时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。

（三）DMA指标

DMA平均线差乃利用两条不同期间的平均线，计算差值之后，再除以基期天数。

买卖原则：

1.实线向上交叉虚线，买进。实线向下交叉虚线，卖出。

2.DMA也可观察与股价的背离。

（四）TRX指标

TRIX为股价之三重指数平滑移动平均线。此指标类似于MACD，属于长期趋势指标，在盘整或短期波动较剧烈的行情中，容易假讯号。本指标于长期趋势中，过滤掉许多不必要的波动，配合一条TRIX的平均线使用，其效果相当良好。

买卖原则

1.盘整行情本指标不适用。

2.TRIX向上交叉其TMA线，买进。TRIX向下交叉其TMA线，卖出。

3.TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。

4.TRIX是一种三重指数平滑平均线。

二、能量指标

（一）BRAR指标

BR，AR二者中BR无法单独使用，须配合AR指标使用，可以有效提供投资者辨认高价圈和低价圈，BR代表人气指标，依反市场心理，当市场人气狂热时卖出，人气悲观时买进，AR代表股价气势指标，测量市场真实的潜在动能，籍由二者之间微妙的变化，提供买卖讯号。

买卖原则：

1.BR=100是强弱的均衡状态。

2.BR《50时可买。

3.BR由高档下跌一半，股价反弹。

4.BR由低档上涨一半，股价回档。

5.BR》300以上进入高价圈。

6.BR》AR，再转而变成BR

7.AR》180以上，进入高价圈。

8.AR《100之后急剧下跌，致使AR《40时可买。

（二）CR指标

CR与BR，AR最大的不同在于采用中间价作为计算的基准。由于价格虽然收高，但其中一天的能量中心却较前一天为低，这是一个不可忽略的重点。CR可和以BR，AR完全分开独立使用，对于股价＂何时上涨?＂＂何时下跌?＂的问题，提供难得的参考．CR本身配置4条平均线，平均线又较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又相互构筑一个强弱带，被应用来对股价进行预测。

买卖原则：

1.CR平均线周期由短到长分成a，b，c，d4条。 2.由c，d构成的带状称为主带，a，b构成的带状称为副带。

3.CR跌至带状以下两日时，买进。

4.CR亦会对股价产生背离现象。

5.CR由带状之下上升160%时，卖出。

6.CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进。

7.CR上升至带状之上时，而a线由上转下时，宜卖出。

8.主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区。

9.CR在300以上，渐入高档区，注意a线变化。

（三）VR指标

VR实为成交量之强弱指标，运用在过热的市场及低迷的盘局中，进一步辨认头部和底部的形成。有相当的作用，VR可与PSY配合使用。

买卖原则：

1.VR下跌至40%以下时，市场极易形成底部。

2.VR值一般分布在150%左右最多。一旦越过250%，市场极易产生一段多头行情。

3.VR超过350%以上，应有高档危机意识，随时注意翻转之可能，可配合CR及PSY使用。

4.VR运用在寻找底部时较为可靠，确认头部时，多配合其他指标使用。

三、量价指标

（一）OBV指标

OBV为美国投资分析师Lee Granville的主要分析工具，＂能量是因，股价是果＂关于成交量方面的分析，此为相当重要的分析指标之一。

买卖原则：

1.必须观察OBV之N字形波动。

2.当OBV超越前一次N字形高点，即记一个向上的箭号。

3.当OBV跌破前一次N字形低点，即记一个向下的箭号。

4.累计5个向上或向下的箭号，即为短期反转讯号。

5.累计9个向下或向上的箭号，即为中期反转讯号。

6.N字形波动加大时，须注意行情随时有反转可能。

（二）ASI指标

ASI累计震荡指标为Welles Wider所创，其企图籍调整指标对于高，低的迷思，设计出一条感应线，以便代表真实的市场，对于压力线及支撑线的突破及新高，低点的确认，背离等现象，提供相当精辟的解释，理论上，ASI将震荡高点数值化，并且确实的界定了短期的震荡点，另一方面又真实强力的指示出市场的内涵。

买卖原则：

1.股价创新高，低，而ASI未创新高，低，代表此高低点不确认。。

2.股价已突破压力或支撑线，ASI却未伴随发生，为假突破。

3.ASI前一次形成的显著高、低点，视为ASI停损点。多头时，ASI跌破前一次低点，停损卖出。空头时，ASI向上突破前一次高点，停损回补。

（三）EMV指标

EMV是由Richard W.Arms Jr.依据等量图及压缩图原理设计而成。ARMS尝试将价格与成交量的变化，结合成一个指标，为观察市场在缺乏动力情况下的移动情形。较少成交量可以向上推动股价时，则EMV的值会升高，同样的，较少的成交量可以向下推落股价时，EMV的值会降低，但是，如果股价需要大成交量来推动时，则EMV会趋向于0.

买卖原则：

1.EMV值上升，代表量跌价增。EMV值下降，代表量跌价跌。

2.EMV趋向于0，代表大成交量。EMV》0，买进。EMV《0，卖出。

（四）WVAD指标

WVAD是一种加权的量价动量指标，由Larry Williams所设计，其作用在于测量从开盘到收盘期间，买方与卖方各自的爆发力程度。

买卖原则：

1.指标为正值时，代表多方的冲力占优势，应买进。

2.指标为负值时，代表空方的冲力占优势，应卖出。

3.WVAD是测量股价由开盘到收盘期间，多空双方的战斗力平衡。

4.运用WVAD指标，应先将参数设置为长期。

四、强弱指标

（一）RSI指标

RSI为1978年美国作者Welles Wilder JR在著作＂New Concepts in Technical Trading Systems＂中所提出的交易方法之一，所谓RSI英文全名为＂Relative Strenth Index＂中文名称为相当强弱指标。RSI的基本原理是在一个正常的股市中，多空买卖双方的力道必须取得均衡，股价才能稳定。而RSI是对于固定期间内，股价上涨总幅度平均指占总幅度平均值的比例。

买卖原则：

1.RSI值于0-100之间呈常态分配，当5日RSI值在80%以上时，股市呈超买现象，若出现Ｍ头，为卖出时机。当5日RSI值在20%以下时，股市呈超卖现象，若出现Ｗ底为买进时机。

2.RSI一般选用5天、9天、14天作为参考基期，基期越长越有趋势性-慢速RSI，基期越短越有敏感性-快速RSI，当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进时机。当快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机。

（二）W%R指标

W%R为Larry Williams于1973年在“How I made a million dollars?”一书中首次提出，其全名＂WilliamsOverbought/oversold index＂。此为测量行情震荡强度的指标，乃引用遇强则买，遇弱则卖的原理，提供投资人交易之参考依据。

买卖原则：

1.W%R介于100%-0%之间，100%置于底部，0%置于顶部。

2.设一条超卖线，价格进入80%-100%之间，而后再度上升到80%之上时，为买入信号。

3.设一条超买线，价格进入20%-0%之间，而后再度跌落至20%之下时，为卖出信号。

4.设一条中轴线，行情由下往上穿越时，表示确认买进信号。行情由上往下穿越时，表示确认卖出讯号。

五、停损指标

（一）SAR指标

SAR又名抛物线（Parabolic）。是韦尔达系统中最简便的分析工具，属于时间与价格并重的系统，组成该指标的每一个点以弧线移动，故名之为抛物线。

买卖原则：

1.任何一天的收盘价高于或低于SAR，则须执行空头或多头之停损交易。

2.任何一次停损交易，也视为实况转变，交易者须改变立场，从事新趋势之交易。

3.收盘价》SAR，空头停损。

4.收盘价

六、超买超卖指标

（一）KDJ指标

KDJ全名为随机指标，由George Lane所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。

买卖原则：

1.K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作买。

2.高档连续两次向下交叉确认跌势。低档两次向上交叉确认涨势。

3.D值《20%超卖，D值》80%超买。J》100%超买，J《10%超卖。

4.KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。

5.投机性太强的个股不适用。

6.可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。

（二）CCI指标

CCI由Donald R.Lambert所创，此指标同时适用于期货商品及股价。主要测量脱离价格正常范围的变异性。

买卖原则：

1.股价产生背离现象时，是一项明显的警告讯号。

2.常波动范围在正负100之间，正100以上为超买讯号，负100为超卖讯号。

3.测量脱离价格正常范围之变异性。

（三）ROC指标

ROC乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表示之，此指标经由Gerald Apple And Fred Hitschler 两人于＂Stock Market Trading Systems＂一书中介绍，采用12天及25天周期可达到相当的效果。

买卖原则：

1.ROC具有超买超卖的原则。

2.个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负6.5之间。

3.ROC抵达超卖水准时，作买。抵达超买水准时，作卖。

4.ROC对于股价也能产生背离作用。

七、压力支撑指标

（一）MIKE指标

MIKE指标是另一种形式的路径指标，依据Typical Price为计算基准，求其Weak，Medium，Strong三条带状支撑与压力。

买卖原则：

1.Weak-s，Medium-s，Strong-s三条线代表初级，中级及强力支撑。

2.Weak-r，Medium-r，Strong-r三条线代表初级，中级及强力压力。

3.MIKE Base是一种路径指标，依据Typical Price计算，包含三条带状支撑与压力。

（二）布林线指标

布林线为John Bollinger设计，利用统计学原理标准差求其信赖区间，本指标相较Envelopes，更能随机调整其变异性，上下限之范围不被固定，随股价之变动而变动。

买卖原则：

1.布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。

2.当变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。

3.高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。

4.波带开始移动后，以此方式进入另一波带，这对于找出目标值有相当帮助