有效市场假说和随机漫步理论

Posted 2022-09-28 假说

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有效市场假说和随机漫步理论

有效市场假说（EfficientMarketHypothesis）认为，如果股市具有弱式有效性（Weakformefficiency），那么股票价格的变化服从随机漫步：

是t时刻i股票价格的自然对数

α是常数

iid：独立同分布

ε_t是误差项

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