庄股的受伤过程

Posted 2022-09-28 过程

篇首语：有的时候难过的不是结局不够好，而是真诚没有被善待。本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理，主要介绍了庄股的受伤过程相关的知识，希望对你有一定的参考价值。

庄股的受伤过程

形成受伤庄股的外部因素不仅仅是大盘的原因，应该说受伤庄股的主力也有自身的弱点。一个夭折的向上拉抬将使主力损失大量的现金，没有哪一家的投资机构故意承受这样的损失。具体原因困难很复杂，但有一点是肯定的，那就是这些主力还不具有在股市上随心所欲的实力。因此，对此类股票的未来上涨空间要有所保留。

大庄股深宝安A曾经在2000年5月英勇负伤一回，让我们看一看该股受伤的全过程。

图2：深宝安A（0009）2000/03/28，庄家来了

从图2中，大家可以看到主力入场和操作的轨迹：2000年1月27日至2月15日，K线无量上穿筹码密集区；2月21日至3月27日，次低位窄幅横盘；而3月15日及3月20日，博弈K线低位无量长阳；3月28日，获利盘94.6%,换手1.37%，是典型的满盘获利无抛压。可以断言：庄家来了。

图3：深宝安A（0009）2000/04/14，涨了，主力中高控盘

到了2000年4月14日，该股已经有了较为可观的涨幅，此时可以用下移法测量一下主力的控盘量：下移25%测得庄家的控盘量为流通盘的63%，属于中高程度的控盘。正常状态下，主力如果拥有这个数量的低位筹码，股价最保守的上涨空间也有6个涨停板。

但是发生了意外。

自2000年4月18日到5月15日，这只股票走得很难看。如果单从K线上看，有点像庄家出逃，但是如果把这一段时间的总换手率累积来看，这期间的总换手率是40%左右。我们曾经谈到，主力能利用的换手率很难超过总换手的三分之一。这样，即便是出逃最多也就逃掉百分之十几。从筹码分布上看，尚有41%的筹码从未被换手过，可以肯定这几乎都是主力筹码。因为该股股价曾上涨过近四个涨停板，在这一上一下之间，绝大多数低位进场的散户已经逃跑，图中筹码分布大双峰形态中，下峰几乎是清一色的主力仓位。所以如果股价进一步的下跌，主力将面临大面积被套。

咱们不妨替主力算一下帐：主力的底仓成本可以确定为4.36元，这是筹码分布图上低位密集峰的峰顶位置。该股流通盘为5.79亿股，主力原先有65%的筹码，估计一路下跌中主力已经出掉了占流通盘12%的筹码，现在主力的仓位应该占流通盘的53%。而这些仓位是近13个亿的资金，一旦主力被套，那么每一个跌停板主力都将蒙受1个亿以上的损失，这绝非是一个小数字。

主力会坐以待毙吗?

在深宝安之前，也曾有过一些个股的主力面临类似的尴尬局面，其结果大多都是在自己的大本营前展开自卫反击战。在大盘不太坏的情况下，主力的这种反击往往是奏效的，而且因为主力在前期的拉抬夭折中蒙受了损失，只有向上再拓展空间，才能把本钱捞回来。

图3：深宝安A（0009）2000/06/09，庄家急了

在图3上，我们终于看到了该股主力受伤后的报复性反弹。时间从2000年5月16日持续到2000年6月9日，历时18个交易日，股价从5.2元涨到了9.32元，涨幅达79%。以主力平均低位建仓成本来计算，该股总上升空间的累计涨幅达到了113%，对于一个中高控盘的庄股来说，这个空间已超额完成了拉抬的需求。

图4：深宝安A（0009）2000/09/19，庄家跑了

图4让我们感受到了庄家的本性。从筹码分布上可以明显看出，低位筹码已经大规模向上转移，庄家仓位所剩无几，这是典型的高位横盘出货，受伤庄股在自救后一定会全线撤兵，该股后续走势自然是非常糟糕了。到了2001年的9月，该股累计下跌了6个跌停板，又复位如初。

从博弈的观点看，受伤庄股是一类非常好的投机品种，因为即使有大量的散户在庄家受伤的位置上买入，主力很难选择与散户为敌的操作方向，因为这样做不划算。如果庄家还有股价之外的隐形成本，则主力弃庄就意味着亏损。所以主力只好带着散户们一起发财了。