宏观先行指标如何对股指趋势进行研判

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篇首语:丈夫志四海,万里犹比邻。本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理,主要介绍了宏观先行指标如何对股指趋势进行研判相关的知识,希望对你有一定的参考价值。

宏观先行指标如何对股指趋势进行研判?

经过观察与分析,在月度中观层面,我们认为宏观先行指标PMI指标与PPI指标对市场的走势引领效应较大,因此将其作为研判中观趋势的依据。为了解决季节性波动问题,我们在各指标原值基础上采用量化技术剔除季节性波动,构建了量化趋势指标。

使用该趋势指标进行沪深300指数多/空投资实证结果显示,2008年1月开始,以沪深300指数为投资标的,根据趋势指标的变化方向决定下一个月的多空操作,如此滚动操作至2012年4月,期间投资者共获利超1487.1%,月平均收益/风险比为0.71,指标共计发出多头信号15次,正确率93%;发出空头信号37次,正确率65%。同时,从任一时点开始持续操作三个月的区间收益看,策略的试点效应不明显,平稳性较好。

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