TIPP策略的公式
Posted 价值
篇首语:赋料扬雄敌,诗看子建亲。本文由小常识网(cha138.com)小编为大家整理,主要介绍了TIPP策略的公式相关的知识,希望对你有一定的参考价值。
TIPP策略的公式在TIPP策略中,价值底限并不固定,而是按照期初比例和当前组合价值确定的价值底线和原来的价值底线,选择较大的一个作为新的价值底线,
即当投资组合的总价值上涨时,价值底线也会随着上涨;若组合总价值下跌,价值底线则维持原来的水平。其理论公式为:
At=Dt+Et,
。
式(1)中:
At为t期的投资组合总价值;
Dt为t期的固定收益资产值;
Et为t期的风险性资产价值;
Ft为t期的要保金额(Floor);
f为固定的要保比率(FloorPercentage);
Ft 1为t一1期的要保金额(Floor);
m为风险乘数,乘数愈大风险偏好程度愈高,且m>1。
相关参考
TIPP策略的优缺点TIPP与CPPI虽然可以通过几个简单的参数设定来进行动态的调整资产配置达到保险的目的,不需要像复制期权一样对波动率进行精确的估算,但也有其本身的缺点。第一,复制性卖权可以将要保比
TIPP交易频度的原则CPPI和TIPP策略没有考虑到连续调整风险资产和无风险资产的头寸,会带来很大的交易成本,故此后来的学者提出了三种交易原则,既有用,又不至于影响CPPI和TIPP保险的有效性:定
固定比例投资组合保险策略框架固定比例投资组合保险策略的理论构架所根据的公式可表示如下:At=Dt+Et其中,E表示应投资于主动性资产的仓位(Exposure),M为乘数(Mutiplier)且M>0,
累计超额收益率的计算公式CUi表示股票i在形成期内的累计超额收益率,形成期从第-n个月开始到第0个月结束,共n+1个月,不同策略的形成期长度也就不同。
阿尔法策略与贝塔策略选股与择时的问题,就是业界惯称的所谓阿尔法策略与贝塔策略。从长期来讲,贝塔策略是可能盈利的,但由于股票市场波动比较大,在某段特定时间内往往会出现亏损或被套住的情况。?阿尔法策略与贝
价值投资策略与成长投资策略简要比较由于价值投资策略和成长投资策略是世界上最为广泛接受和应用的策略,并且在现实投资中往往很难明确区分价值股和成长股的界限。因为选择价值投资策略的同时也就必须考虑到公司的成
逆向投资策略与惯性投资策略逆向投资策略(Contrarianinvestmentstrategy)是行为金融最为成熟也是最受关注的运用之一。简单地说,逆向投资策略就是利用市场上存在“反转效应”和“赢者
寿险营销的策略(一)产品策略寿险营销中的产品策略主要包括了寿险产品开发策略和寿险产品的组合策略。1.寿险产品的开发策略寿险产品的开发策略,是指寿险产品的创新。随着经济全球化步伐的加快,中国加入WTO后
成本平均策略和时间分散化策略成本平均策略(dollarcostaveragingstrategy)是针对投资者的损失厌恶心理,建议投资者在将现金投资于股票时,按照预定的计划以不同的价格分批买进,以备不
对冲策略的原理对冲策略通过构建多空头寸进行风险规避,是最常见的获得准绝对收益的手段最传统的对冲策略是套利策略,通过寻找市场错误定价的机会,建立相反方向的头寸来获取收益。最典型的对冲策略是Alpha策略